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来源:人民日报中央厨房2018-09-10 14:11:04 半年报 亮点 三大 财经

麻辣财经

日前,中国人寿、中国平安、中国太保、中国太平、新华保险、中国人保等A、H股上市险企2018年上半年业绩全部披露完毕。

近两年,保险业发展面临“三碰头”:一是行业在“回归保障主业”的转型路上快马加鞭,以往来钱快的非主业业务规模持续压缩;二是时逢宏观经济发展承压较大,部分行业增速放缓,使相应险种业务压力持续加大;三是金融业“严监管、防风险、去杠杆”的背景下,从产品端到投资端,行业改革持续推进。总体上,保险业是在“逆境”中求新求变求突破。

以2017年保费规模,这6家保险公司占据财险市场71.87%、寿险市场52.7%的份额。上市险企“吼三吼”,保险行业“抖一抖”。可以说,六家上市公司发展的“喜与忧”,最能体现整个保险行业的走势。令人欣慰的是,作为“颜值担当”的上市险企日前交出的2018年“期中试卷”成绩不错,用三大亮点勾勒出行业发展的大趋势——保险业逆风起舞,整体上稳中求变、稳中有进。

业务转型:监管加力、回归保障,主业“体魄”更强健

在回归保障主业的结构调整之路上,有的公司还在挣扎角力,有的公司已经峰回路转——数据显示,上市险企2018年上半年的新单保费增速均出现下滑,但在续期业务的支撑下,总保费进入平稳增长期,除人保寿险外,其余公司的保费收入均呈正增长且高于行业平均水平。

上半年,中国人寿、平安人寿、太保寿险、新华保险保费收入分别为3604.8亿元、2745.3亿元、1310.4亿元、678.7亿元,同比增长4.2%、21.2%、18.5%、10.8%。

受原保监会2017年发布的《关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》影响,一季度快速返还型保险产品停售,而同期理财产品投资收益率上浮,导致保险产品吸引力下降,各公司个险、银保等渠道的新单保费都在大幅下滑。多家上市险企在半年报中提及,在一季度负增长的不利局面下,二季度发力保障型产品,扭转了一季度负增长的局面。

上市险澳门永利赌场注册开户务结构不断优化还表现在,虽然新单保费增速有所下滑,但续期保费拉动效应进一步显现,各公司续期保费增速均在20%以上,占总保费的比重除人保寿险外,均在65%以上。此外,各公司内含价值、保单继续率以及偿付能力充足率等指标也保持在优良水平。

值得关注的是,经历转型阵痛的新华保险和中国人寿,在削减低价值率的趸交业务,提升高价值率的长期期交业务占比后,续期拉动保费增长效应不断显现。

国寿股份总裁林岱仁介绍,今年上半年,公司大幅压缩趸交保费512.47亿元,并在此基础上,实现保费收入3604.82亿元,同比增长4.2%;市场份额约为22%,较2017年底提升2.3个百分点,稳居行业第一。

上半年,新华保险保费收入增速由去年同期下降13.8%转为正增长,归属于母公司股东的净利润为57.99亿元,同比增长79.1%,盈利能力在上市险企中居首。

“寿险公司发展到一定程度,主要的业务增长不是靠首年保费,而是靠续期,这是可持续发展的关键。”新华保险董事长兼CEO万峰说,截至6月底,公司续期保费在总保费中的占比为79.2%,而2015年这一比例仅为53%。

业内人士指出,过去看寿险主要看业务增长速度、保费规模。目前强调保障型产品,越来越多公司把主要精力放在期交业务而非趸交产品上,行业“回归保障”已经形成趋势。

与寿险业务相比,上市险企财产险业务的表现相对平稳,平均增速为17.76%。非车险业务表现强劲,平均同比增长了43.92%,推动了财产险业务结构向多元化调整。

投资能力:战术稳健、收益略降,资产配置更多元

作为重要的机构投资者,保险资金“开闸放水”亦或“鸣金收兵”,都令资本市场心跳加速。事实上,投资同样是保险业自身发展的双轮之一,决定发展质量和速度。

受资本市场波动等因素影响,上半年上市险企投资收益率同比普遍有所下降,新华保险、中国太保、中国平安、中国人寿总投资收益率分别为4.8%、4.5%、4.0%、3.7%。

数据显示,目前平安资管和国寿资产管理资产规模超过2万亿元;太保集团管理资产达15809.01亿元,较上年末增长11.5%;人保资产的总投资资产为8747.56亿元,比今年初的8534亿元小幅增长约2.4%;太平资产的投资资产规模约5770.35亿港元,较年初增长约6.9%。

虽然投资收益率略有下降,但上市险企在投资方面日趋稳健,资产配置更加合理多元。各家险企的半年报均提及,资管新规等监管政策出台以及去杠杆等因素,对市场预期产生较大影响,导致债券市场利率震荡下行,股票市场震荡下跌。不过,这些不利因素倒逼公司分散投资风险,秉持“稳字当头”理念。

中国人寿副总裁赵立军说,截至6月底,该公司固定收益类资产占比为81.9%,较年初上升1.2个百分点。“我们坚持流动性匹配、收益匹配和期限匹配原则。上半年利率上行时加大了长久期债券的配置,优化资产负债匹配,同时降低了股票的占比。”他表示,未来将重点关注债转股、政府基础建设方面的投资,继续增加固定收益类资产占比,为获得稳定收益奠定良好基础。

截至6月底,新华保险股权型金融资产投资金额为1256.2亿元,占总投资资产的17.3%,较上年末下降1.8个百分点;中国太保权益类投资占比13.2%,较上年末下降1.4个百分点。

万联证券分析师缴文超认为,上市险企中报里透出的新变化契合了当前保险业突出主业、做精专业的要求,随着保险业由粗放经营转向精耕细作,保险公司加大市场投入和投资风险管理力度,下半年上市险企“成绩单”将继续改善。

战略开拓:科技赋能、纵横捭阖,澳门永利赌场官网链在延伸

入户陌生拜访、电话短信——长期以来,保险业主要拼“人海战术”。不过今非昔比,网络时代,保险业传统的方式正在接受新的挑战,这在中报成绩单中有所体现。

半年报数据显示,上半年,平安人寿代理人收入同比下降4.8%,太平洋寿险员每月人均首年佣金收入较去年同期下降22.2%,新华保险上半年的月人均综合产能同比下降26.2%。与此同时,部分险企代理人队伍增速放缓。中国人寿上半年个险渠道队伍规模下降5.6%,新华保险同比下降4%,人保寿险同比下降2.6%。

“人海”退潮,科技浪涌。这种替代,从转型、产品开发到运营管理全面呈现——

太保在半年报中表示,创新科技应用进一步提升了公司服务客户的效率。集团统一的客户账户数据平台已经建立,正在此基础上整合统一的客户端APP。太保产险“太好保”团车业务风险管控项目成为帮助客户“科技减损”的智能风控平台,太保寿险研发了业内首个入驻医院的“灵犀一号”智能服务机器人,为客户提供导医咨询、预约挂号、快速理赔等服务,客户满意度大大提升。

中国人寿则深化“科技国寿”战略,加快推进“智慧国寿”和“数字国寿”建设,建成线上职场达1.7万余个、线上团队2.7万余个。在大数据、实时计算、智能语音、人脸识别、深度学习五大智能平台建成的基础上,推出或优化智能重疾险反欺诈、智能核保、智能客服、智能语音导航、智能运维机器人等一系列应用。

“通过科技创新,平安产险的车险服务不断提速。上半年5.5%的城市日间现场车险案件实现5到10分钟之内实现极速处理。人工智能已经在担任寿险销售和报案理赔等服务的‘助手’,业务员培训有91%通过线上实现。”平安首席运营官兼首席信息官陈心颖表示。

近年来,保险业在夯实主业基础的同时,大踏步进入健康、养老、互联网社区服务等其他新澳门永利赌场官网,形成协同效应,实现优势互补,上市险企在这方面也是“开路先锋”。

太保表示,上半年集团明确了新的养老澳门永利赌场官网五年发展规划,并实现了养老澳门永利赌场官网的真正“破局”,在成都、上海、云南等地已确定多个意向性项目。

中国平安表示,科技已成为公司利润增长的新引擎。上半年,金融科技与医疗科技业务发展迅速,实现营运利润46.07亿元,在集团营运利润中占比7.0%,同比提升6.4个百分点。今年以来,中国平安全面推动“金融+生态”战略,在“金融服务、医疗健康、汽车服务、房产服务、智慧城市”五大方向,扎实推进生态圈建设,并将核心技术服务持续对外输出。截至2018年6月末,中国平安的科技专利申请数累计达6121项,较年初增加3091项,涵盖智能认知、人工智能、区块链、云技术等。

(人民日报中央厨房 曲哲涵)

(责任编辑:罗芳菲)

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